.png)
Genzyme и Sanofi достигли предварительного соглашения
- Новости /
-
1695
Американская биотехнологическая компания Genzyme Corp. и французский производитель лекарств Sanofi-Aventis SA достигли предварительного соглашения, в соответствии с которым, Sanofi смогла бы приобрести Genzyme. Об этом, три источника, хорошо знакомые с ситуацией, сообщили Агентству Reuters. Соглашение состоялось после того, как Genzyme неоднократно отклоняла предложенные Sanofi 18.5 млрд. долларов или 69 долларов за акцию — «враждебное предложение», сделанное французами в начале октября. Тогда, после коротких консультаций финансовых специалистов двух компаний, Совет директоров Genzyme отказался от предложения Sanofi, назвав его «слишком заниженным и не сооветствующим реальности». Эти две стороны медленно придвигались поближе — на прямых переговорах в последние недели. Соглашение, в принципе должно включать дополнительную плату при поглощении (contingent value right, CVR) либо выплату в течение длительного времени, основанную на эффектах ожидаемого внедрения Lemtrada, экспериментального препарата Genzyme от рассеянного склероза. По мнению экспертов, на этот раз, Sanofi, скорее всего, предложила за американскую компанию от 72 до 75 долларов за акцию. Один из источников сообщил Reuters, что заявление о предстоящей сделке будет сделано уже в ближайшие две недели — перед 15 февраля — крайним сроком для тендерного предложения Sanofi акционерам.
После этих событий, акции Genzyme выросли на 3.2% — до 73.35 долларов за акцию, ценные бумаги Sanofi также подорожали — более, чем на 3%. Источники были не названы, поскольку переговоры носили закрытый характер. Обе компании сообщили что в ходе переговоров они вступили в соглашение о неразглашении, кроме того, Genzyme открыла свои финансовые документы для Sanofi. «Если Genzyme открывает свои книги для Sanofi, это означает, что уже есть соглашение по цене, или по крайней мере очень узкий диапазон цены, который будет откорректирован после ряда конкретных уточнений» — сказал Лионель Мелька (Lionel Melka), cо-менеджер Bernheim, Dreyfus & Co's Diva Synergy Fund, которому принадлежат акции Genzyme.
Мелька оценивает, что Sanofi потребуется две недели, чтобы отрегулировать все вопросы, и он держит пари, что сделка будет закончена в цене 75 долларов за акцию (в наличных деньгах), плюс 5 долларов за акцию — в виде CVR. Второй источник сказал, что ситуация ясно показывает, что Sanofi, по-видимому, уже уверена в отсутствии неожиданностей в финансовых отчетах Genzyme или ее операциях. Обе компании обсуждали потенциальное соглашение, включая CVR, в течение нескольких недель, пытаясь сблизить их сильно различающиеся ожидания относительно препарата Lemtrada. Genzyme предсказала его пиковые ежегодные продажи на уровне 3.5 млрд. долларов, в то время, как Sanofi, используя некое среднее значение, «сложенное» из оценок нескольких аналитиков, ожидает приблизительно лишь 700 млн. долларов продаж.
Но, все же, они медленно продвигались все ближе к соглашению. Руководитель Sanofi Крис Фихбахер (Chris Viehbacher) и президент Genzyme Анри Термее (Henri Termeer), заявили Агентству Reuters Рейтер на Мировом Экономическом Форуме в Давосе (Швейцария) что «добились успеха в обсуждении поглощения». Поскольку переговоры прогрессировали, правление Genzyme уполномочило компанию разрешить Sanofi проводить необходимые действия согласно регулирующей регистрации. Инвесторы Genzyme надеются, что большая часть будущего соглашения прибудет к ним в виде наличных средств. Все будет зависеть от того, насколько инвесторы верят в перспективы Lemtrada.
После этих событий, акции Genzyme выросли на 3.2% — до 73.35 долларов за акцию, ценные бумаги Sanofi также подорожали — более, чем на 3%. Источники были не названы, поскольку переговоры носили закрытый характер. Обе компании сообщили что в ходе переговоров они вступили в соглашение о неразглашении, кроме того, Genzyme открыла свои финансовые документы для Sanofi. «Если Genzyme открывает свои книги для Sanofi, это означает, что уже есть соглашение по цене, или по крайней мере очень узкий диапазон цены, который будет откорректирован после ряда конкретных уточнений» — сказал Лионель Мелька (Lionel Melka), cо-менеджер Bernheim, Dreyfus & Co's Diva Synergy Fund, которому принадлежат акции Genzyme.
Мелька оценивает, что Sanofi потребуется две недели, чтобы отрегулировать все вопросы, и он держит пари, что сделка будет закончена в цене 75 долларов за акцию (в наличных деньгах), плюс 5 долларов за акцию — в виде CVR. Второй источник сказал, что ситуация ясно показывает, что Sanofi, по-видимому, уже уверена в отсутствии неожиданностей в финансовых отчетах Genzyme или ее операциях. Обе компании обсуждали потенциальное соглашение, включая CVR, в течение нескольких недель, пытаясь сблизить их сильно различающиеся ожидания относительно препарата Lemtrada. Genzyme предсказала его пиковые ежегодные продажи на уровне 3.5 млрд. долларов, в то время, как Sanofi, используя некое среднее значение, «сложенное» из оценок нескольких аналитиков, ожидает приблизительно лишь 700 млн. долларов продаж.
Но, все же, они медленно продвигались все ближе к соглашению. Руководитель Sanofi Крис Фихбахер (Chris Viehbacher) и президент Genzyme Анри Термее (Henri Termeer), заявили Агентству Reuters Рейтер на Мировом Экономическом Форуме в Давосе (Швейцария) что «добились успеха в обсуждении поглощения». Поскольку переговоры прогрессировали, правление Genzyme уполномочило компанию разрешить Sanofi проводить необходимые действия согласно регулирующей регистрации. Инвесторы Genzyme надеются, что большая часть будущего соглашения прибудет к ним в виде наличных средств. Все будет зависеть от того, насколько инвесторы верят в перспективы Lemtrada.
Источник: reuters.com