Ключи к успеху: Топ-50 крупнейших мировых фармацевтических компаний

Мировой фармацевтический ландшафт непрерывно меняется — появляются новые компании, бывшие аутсайдеры выходят на передовые позиции, а лидеры не справляются с возросшим давлением. В данной публикации мы проанализируем успехи и поражения топ-50 ведущих мировых компаний по итогам 2015 г. и постараемся понять, в чем же залог успеха лидеров. Ниже представлены топ-50 фармацевтических компаний по объему глобальных продаж рецептурных препаратов согласно данным аналитической компании «Evaluate Ltd» с указанием объема продаж топ-препаратов и общих инвестиций в R&D по итогам 2015 г.

Данный рейтинг является результатом важных изменений на мировом фармацевтическом рынке и преобразований бизнес-модели в сфере здравоохранения. При этом ожидается, что ландшафт фармацевтического рынка и дальше продолжит изменяться под воздействием как новых игроков, так и инновационных трендов.

Общий объем продаж рецептурных препаратов компаний, входящих в топ-50, составил более 620 млрд дол. США, а суммарные инвестиции в R&D превысили 110 млрд дол. (таблица).

Таблица

Топ-50 фармацевтических компаний по объему глобальных продаж рецептурных препаратов

 

п/п №  2015	п/п №  2014	Компания, локализация штаб-квартиры	Объем продаж Rx-препаратов по итогам 2015 г., млрд дол.	Объем инвестиций в R&D по итогам 2015 г., млрд дол.	Топ-3 наиболее продаваемых рецептурных препаратов по объему продаж в денежном выражении в 2015 г., млрд дол.
1	2	«Pfizer», Нью-Йорк, США	43,112	7,678	Prevnar 13 — 5,940; Lyrica — 4,839; Enbrel — 3,333
2	1	«Novartis», Базель, Швейцария	42,467	8,465	Gleevec — 4,658; Gilenya — 2,776; Lucentis — 2,060
3	3	«Roche», Базель, Швейцария	38,733	8,452	Rituxan — 7,321; Avastin — 6,945; Herceptin — 6,794
4	5	«Merck&Co.», Кенилворт, Нью-Джерси, США	35,244	6,613	Januvia — 3,863; Zetia — 2,526; Janumet — 2,151
5	4	«Sanofi», Париж, Франция	34,896	5,638	Lantus — 7,089; Plavix — 2,140; Lovenox — 1,907
6	9	«Gilead Sciences», Фостер Сити, Калифорния, США	32,151	3,018	Harvoni — 13,864; Sovaldi — 5,276; Truvada — 3,459
7	6	«Johnson & Johnson», Нью-Брансуик, Нью-Джерси, США	29,864	6,821	Remicade — 5,779; Stelara — 2,474; Zytiga — 2,231
8	7	«GlaxoSmithKline», Брентфорд, Великобритания	27,051	4,731	Seretide/Advair — 5,625; Pediarix — 1,120; Triumeq — 1,116
9	8	«AstraZeneca», Лондон, Великобритания	23,264	5,603	Crestor — 5,017; Symbicort — 3,394; Nexium — 2,496
10	10	«AbbVie», Северный Чикаго, Иллинойс, США	22,724	3,617	Humira — 14,012; Viekira — Pak — 1,639; Lupron — 0,826
11	11	«Amgen», Таузанд-Окс, Калифорния, США	20,944	3,917	Enbrel — 5,364; Neulasta — 4,715; Aranesp — 1,951
12	28	«Allergan», Ирвин, Калифорния, США	18,403	2,781	Botox — 1,976; Restasis — 1,048; NamendaXR — 0,759
13	12	«Teva Pharmaceutical industries», Петах-Тиква, Израиль	16,982	1,525	Copaxone — 4,023; Treanda — 0,741; ProAir HFA — 0,549
14	15	«Novo Nordisk», Багсвэрд, Дания	16,054	2,024	NovoRapid — 3,082; Levemir — 2,722; Victoza — 2,682
15	14	«Eli Lilly», Индианаполис, Индиана, США	15,792	4,478	Humalog — 2,842; Alimta — 2,493; Cialis — 2,291
16	13	«Bayer», Леверкузен, Германия	15,558	2,588	Xarelto — 2,062; Eylea — 1,362; Kogenate — 1,281
17	18	«Bristol-Myers Squibb», Нью-Йорк, США	14,480	4,037	Eliquis — 1,860; Sprycel — 1,620; Daklinza — 1,315
18	17	«Takeda», Осака, Япония	12,565	2,776	Velcade — 1,192; Protonix — 0,840; Entyvio — 0,581
19	16	«Boehringer Ingelheim», Ингельхайм, Германия	12,348	2,802	Spiriva — 3,912; Pradaxa — 1,831; Micardis — 1,019
20	20	«Astellas Pharma», Токио, Япония	10,937	1,960	Xtandi — 2,089; Prograf — 1,600; Vesicare — 1,128
21	24	«Mylan», Канонсберг, Пенсильвания, США	9,291	0,652	EpiPen — 1,073; FentanylTDS — 0,258; Esomeprazole magnesium — 0,169
22	22	«Biogen», Кембридж, Массачусетс, США	9,189	2,013	Tecfidera — 3,638; Avonex — 2,630; Tysabri — 1,886
23	26	«Celgene», Саммит, Нью-Джерси, США	9,069	2,295	Revlimid — 5,801; Pomalyst — 0,983; Abraxane — 0,968
24	23	«Merck KGaA», Дармштадт, Германия	7,693	1,453	Rebif — 1,995; Erbitux — 0,997; Gonal-F — 0,760
25	25	«Daiichi Sankyo», Токио, Япония	7,215	1,618	Benicar — 1,900; Nexium — 0,652; Loxonin/Loxonin Poultice — 0,382
26	33	«Valeant Pharmaceuticals International», Миссиссага, Онтарио, Канада	7,013	0,333	Xifaxan 550 — 0,578; Jublia — 0,338; Wellbutrin XL — 0,320
27	27	«Otsuka Holdings», Токио, Япония	6,728	1,595	Abilify — 2,896; Samsca — 0,346; Abilify — Maintena — 0,337
28	34	«CSL», Мельбурн, Австралия	6,294	0,564	Privigen — 2,462; Human albumin — 0,835; Humate P — 0,538
29	-	«Baxalta», Кембридж, Массачусетс, США	6,148	1,176	Advate — 2,240; Gammagard Liquid — 1,523; FEIBA VH — 0,706
30	30	«Shire», Дублин, Ирландия	6,100	0,884	Vyvanse — 1,722; Lialda — 0,684; Cinryze — 0,618
31	32	«Sun Pharmaceutical Industries», Мумбаи, Индия	4,503	0,297	Imatinib Mesylate — 0,196; Atorvastatin — 0,178; Absorica — 0,156
32	29	«Les Laboratoires Servier», Нейи-сюр-Сен, Франция	4,470	1,122	Aceon — 0,706; Diamicron — 0,528; Vastarel — 0,480
33	35	«Eisai», Токио, Япония	3,909	1,043	Aricept — 0,470; Aloxi — 0,370; Methycobal — 0,355
34	36	«UCB», Брюссель, Бельгия	3,763	1,150	Cimzia — 1,202; Vimpat — 0,753; Keppra — 0,730
35	31	«Abbott Laboratories», Эббот Парк, Иллинойс, США	3,720	0,137	Femelle — 0,026; Geptor — 0,019; Quetidin — 0,013
36	37	«Fresenius», Бад-Хомбург, Германия	3,709	0,375	Heparin — Sodium — 0,072
37	40	«Grifols», Барселона, Испания	3,365	0,235	GamunexIGIV — 1,057; Flebogamma — 0,655; Prolastin-C — 0,461
38	38	«Chugai Pharmaceutical», Токио, Япония	3,297	0,677	Actemra — 0,221; Edirol — 0,191; Neutrogin — 0,122
39	-	«CJ» (CheilJedang), Сеул, Южная Корея	3,228	N/A	Epokine — 0,023; Mosawon/Mosaone — 0,004; Hepcure — 0,002
40	46	«Mallinckrodt», Дублин, Ирландия	2,976	0,185	H.P. Acthar Gel — 1,037; Ofirmev — 0,263; Optiray — 0,198
41	43	«Sumitomo Dainippon Pharma», Осака, Япония	2,902	0,684	Latuda — 0,920; Brovana — 0,225; Meropen — 0,186
42	47	«Endo International», Дублин, Ирландия	2,856	0,045	Voltaren Gel — 0,207; Opana ER — 0,176; Xiaflex — 0,158
43	39	«Menarini», Флоренция, Италия	2,836	N/A	Lobivon/Nebilet/Nebilox — 0,277; Enantyum/Quiralam/ Quirgel — 0,132; Adenuric — 0,093
44	-	«Regeneron Pharmaceuticals», Тарритаун, Нью-Йорк, США	2,689	1,621	Eylea — 2,676; Arcalyst — 0,014
45	48	«Alexion Pharmaceuticals», Чешир, Коннектикут, США	2,603	0,544	Soliris — 2,590; Strensiq — 0,012
46	41	«Aspen Pharmacare», Дурбан, Южная Африка	2,586	0,001	Fraxiparine — 0,244; Arixtra — 0,109; Orgaran — 0,024
47	44	«Mitsubishi Tanabe Pharma», Осака, Япония	2,542	0,609	Remicade — 0,573; Talion — 0,141; Ceredist — 0,121
48	-	«Nestle», Веве, Швейцария	2,431	N/A	Restylane — 0,394; Epiduo — 1,212; Oracea — 0, 206
49	-	«Meda», Сомерсет, Нью-Джерси, США	2,139	0,108	Dymista — 0,119; Dona — 0,101; Betadine — 0,098
50	42	«Hospira», Лейк-Форест, Иллинойс, США	2,131	0,247	Precedex — 0,139; Hydromorphone — Hydrochloride — 0,087; Vancomycin — 0,086

Источник: данные аналитической компании «Evaluate Ltd»

В рейтинге представлено 18 фармацевтических компаний со штаб-квартирой в США, 8 — в Японии, 4 — в Германии, 3 — в Швейцарии, 3 — в Ирландии, 2 — в Великобритании, 2 — во Франции и по 1 в Дании, Израиле, Канаде, Австралии, Индии, Испании, Бельгии, Италии, Южной Корее и Южной Африке. Следует отметить, что общее количество европейских фармацевтических компаний также составляет 18. При этом среди европейских фармацевтических компаний отсутствуют предприятия из стран Центральной и Восточной Европы.

Хотя компании, представленные в топ-50 мировых лидеров по объему продаж в денежном выражении, остаются на удивление стабильными с течением времени, их взаимное расположение в списке продолжает изменяться. Это отражает важность того, что лонч нового лекарственного средства и успешное продвижение существующих препаратов на каждом этапе жизненного цикла продукта в настоящее время играют ключевую роль в получении конкурентного преимущества в продажах. Это помогает объяснить, почему компания «Pfizer» в этом году вернулась на позицию лидера по объему продаж в денежном выражении рецептурных препаратов, вытеснив «Novartis» с 1-го места. Залогом успеха компании «Pfizer» в этом контексте стало увеличение объема продаж в сегменте вакцин, который «Novartis» недавно покинул, в том числе благодаря высоким показателям продаж пневмококковой вакцины Prevnar 13 американской компании.

Далее в рейтинге мы находим признаки заметной паузы в восхождении к вершинам компаний среднего звена, располагающих инновационными продуктами и свежим взглядом на их маркетирование, которые могли бы войти в топ-10. Однако до сих пор только одной из них удалось достичь этой высокой планки — этот подвиг совершила компания «Gilead Sciences», которая в позапрошлом году перепрыгнула с 25-го места на 9-е. Это стало возможно благодаря разработке препарата для лечения гепатита, который стал настоящим прорывом в этом направлении и обеспечил рекордно высокий объем продаж компании. Но поставив такую высокую планку, компания теперь и дальше должна оправдывать ожидания фондовых рынков — пришло время для выхода «на бис», иначе «Gilead Sciences» рискует не удержать свои позиции в топ-10 фармацевтических компаний по объе­му продаж в денежном выражении. Кроме того, не за горами также появление в топ-10 генеричес­ких фармацевтических компаний. Так, и без того располагающая огромным продуктовым портфелем компания «Teva» недавно приобрела генерический бизнес компании «Allergan». Тем не менее, переходу компании «Teva» в топ-10 могут помешать снижение цен, отсрочка лончей некоторых продуктов и другие нормативные проблемы.

В 2015 г. в рейтинг вошли 3 американские компании «Meda», «Regeneron» и «Baxalta», а также корейская «CJ» и швейцарская «Nestle», вытеснив из топ-50 «Baxter International» (США, 21-е место), «Stada Arzneimittel» (Германия, 45-е место), «Lundbeck» (Дания, 49-е место), «Kyowa Hakko Kirin» (Япония, 50-е место). Также рейтинг покинула компания «Actavis», которая в начале 2015 г. завершила приобретение компании «Allergan» и изменила свое корпоративное название на «Allergan». Сумма сделки составила 70,5 млрд дол. в деньгах и ценных бумагах. Руководство компании ожидало, что данное объединение может создать одну из топ-10 фармацевтических компаний по объему продаж с ожидаемым доходом в 2015 г. более 23 млрд. дол. Тем не менее, по итогам продаж рецептурных лекарственных средств компании «Allergan» не удалось войти в топ-10, при этом, однако, улучшив свое положение в рейтинге на 14 пунктов по сравнению с «Allergan» и на 7 по сравнению с «Actavis», заняв 12-ю позицию с объемом продаж рецептурных лекарственных средств по итогам 2015 г. в размере более 18 млрд дол.

Традиционно ведущие игроки Большой Фармы делают ставку на разработку инновационных, часто первых в своем классе лекарственных средств, которым уготована участь блокбастеров. Поэтому вполне естественно, что фармацевтические компании, входящие в топ-10, вкладывают крупные средства в R&D (рис. 1). При этом многие из них занимают лидирующие позиции по объему инвестиций в R&D не только в рамках сферы здравоохранения, но и в глобальном масштабе. Так, по данным компании «PricewaterhouseCoopers», такие фармацевтические компании, как «Roche», «Novartis», «Johnson&Johnson», «Pfizer», «Merck&Co.», «Sanofi», «GlaxoSmithKline» и «AstraZeneca» входят в топ-20 компаний по объему инвестиций в R&D в 2015 г. среди всех представителей промышленности.

Рис. 1

Топ-10 компаний по объему инвестиций в R&D по итогам 2015 г. с указанием темпов прироста/убыли по сравнению с 2014 г., а также доли объема продаж

Источник: данные аналитической компании «Evaluate Ltd»

ЗВЕЗДНАЯ ДЕСЯТКА

Pfizer . Объем продаж рецептурных препаратов компании по итогам 2015 г. составил более 43 млрд дол. Это более чем на 1 млрд дол. меньше, чем в прошлом году, что, однако, не помешало ей выйти на позицию лидера в этом году, обойдя «Novartis». При этом по показателю объема инвестиций в R&D компания занимает 3-ю позицию среди топ-10 компаний по объему продаж рецептурных лекарственных средств, вложив в исследования и разработки 17,8% дохода от продаж рецептурных препаратов. Наряду с этим компания располагает достаточно диверсифицированным продуктовым портфелем, что позволяет снизить чувствительность к генерической конкуренции в случае окончания действия патентной защиты на тот или иной препарат.

Так, топ-3 лекарственных средств по объему продаж «Pfizer» аккумулирует 32,7% продаж рецептурных препаратов компании. Кроме того, срок патентной защиты наиболее продаваемого продукта компании — вакцины Prevnar 13, заканчивается аж в 2026 г., что, как ожидается, поможет ей сохранить свои рыночные позиции в течение длительного периода (рис. 2).

Рис. 2

 

Объем продаж топ-10 компаний с указанием доли топ-3 препаратов в общем объеме продаж, а также темпов прироста/убыли объема продаж по итогам 2015 г. по сравнении с предыдущим годом

Источник: данные аналитической компании «Evaluate Ltd»

Novartis. Доход компании «Novartis» от продажи рецептурных лекарственных средств в 2015 г. снизился почти на 8% по сравнению с предыдущим годом и составил около 42,5 млрд дол. При этом компания инвестировала около 8,5 млрд дол., или 21,8% дохода от продаж рецептурных препаратов в R&D в 2015 г., сократив абсолютный объем вложений на 9%. Несмотря на это, «Novartis» стал лидером среди фармкомпаний по показателю инвестиций в R&D по итогам 2015 г. Компания также имеет широкий ассортимент продукции с топ-3 рецептурных лекарственных средств, аккумулирующих 22,4% доходов от продаж компании в 2015 г.

Roche.  В 2015 г. объем продаж рецептурных лекарственных средств компании «Roche» сократился по сравнению с предыдущим годом более чем на 3%. Что касается объема инвестиций в R&D, то компания Roche инвестировала более 8 млрд дол. в 2015 г. или около 22% объема продаж рецептурных препаратов. Это обеспечило ей 2-е место в рейтинге компаний по объему инвестиций в R&D. Тем не менее, несмотря на крупные вложения в разработку и исследования инновационных препаратов, продуктовый портфель компании продолжает оставаться достаточно узким, а продажи — консолидированными. Так, топ-3 препаратов компании по объему продаж в денежном выражении — Rituxan, Avastin и Herceptin— аккумулируют 54,4% объема продаж рецептурных препаратов компании. При этом данные препараты применяются в онкологии. Кроме того, срок патентной защиты на эти продукты заканчивается в ближайшие несколько лет (патентная защита Avastin и Herceptin — в 2016 г., а Ritu­xan — в 2019 г.). После этого компания столкнется с конкурентным давлением со стороны биосимиляров, что, как ожидается, может негативно повлиять на объем продаж препаратов, утративших патентную защиту.

Merck. Объем продаж рецептурных препаратов компании «Merck&Co.» в 2015 г. также уменьшился по сравнению с предыдущим годом — сокращение составило более 1 млрд дол. Компания инвестировала 6,6 млрд дол. в R&D, несколько увеличив этот показатель по сравнению с предыдущим годом. В 2015 г. инвестиции в R&D составили 18,8% дохода от продаж рецептурных лекарственных средств. Кроме того, «Merck&Co.» располагает одним из самых высоко диверсифицированных продуктовых портфелей, уступая лишь «Novartis». Так, топ-3 препаратов по объе­му продаж в денежном выражении аккумулируют 24,2% дохода от продаж рецептурных препаратов компанией «Merck&Co.».

Sanofi — единственная французская компания в топ-10 фармацевтических компаний по объему продаж рецептурных лекарственных средств. Сокращение объема ее продаж в 2015 г. в сегменте рецептурных препаратов составило 8,7% по сравнению с 2014 г. При этом инвестиции в R&D также уменьшились на 9,1% по сравнению с предыдущим годом и составили чуть более 16% дохода от продаж рецептурных препаратов. Доход от продаж топ-3 наиболее продаваемых препаратов — Lantus, Plavix и Lovenox, составил 31,9% общего объема продаж рецептурных препаратов. Примечательно, что патентная защита всех трех препаратов закончилась еще в 2014 г., и компании необходимо быстро расширить и диверсифицировать продуктовый портфель.

Gilead Sciences одна из двух компаний в топ-10 по объему продаж рецептурных препаратов, которой удалось увеличить доходы от продаж аж на 31,4% по сравнению с 2014 г. Тем не менее, компания инвестировала в R&D лишь около 3 млрд дол., что составляет 9,4% дохода от продаж рецептурных препаратов. Неудивительно, что при этом компания располагает одним из самых консолидированных продуктовых портфелей. Так, топ-3 препаратов по объему продаж в денежном выражении — Harvoni, Sovaldi, и Truvada — аккумулирует 70,3% дохода от продаж компании в 2015 г. Однако на данный момент это не представляет проб­лемы для компании, поскольку срок истечения патентной защиты для упомянутых продуктов закончится нескоро (Harvoni — в 2030 г., Sovaldi — в 2029 г. и Truvada — в 2021 г.), что поможет поддержать быстрый рост компании.

Johnson & Johnson. Объем продаж рецептурных препаратов компании «Johnson & Johnson» в 2015 г. также сократился по сравнению с предыдущим годом — снижение составило 2,8%. При этом, однако, был отмечен рост инвестиций в R&D, составивший 13,1% по сравнению с 2014 г. Таким образом, вложения в исследования и разработки составили 22,8% объема продаж рецептурных препаратов. Тем не менее, наиболее важной причиной успеха компании является разнообразие продуктового портфеля — вклад топ-3 препаратов в доход от продаж рецептурных препаратов составляет 35,1%.

GlaxoSmithKline. Объем продаж рецептурных препаратов компании сократился на 10,7% по сравнению с 2014 г., что представляет максимальное уменьшение продаж в топ-10 компаний. Также сократился объем инвестиций в R&D — на 2,8%. Доход от продаж топ-3 наиболее продаваемых препаратов компании составил 29,1% общего объема продаж рецептурных препаратов.

 

AstraZeneca. Доход от продаж препаратов рецептурной группы компании сократился примерно на 9,5% по сравнению с 2014 г. При этом объем инвестиций в R&D увеличился на рекордные для топ-10 фармкомпаний 13,4% по сравнению с предыдущим годом и составил 24% дохода от продаж рецептурных препаратов. Объем продаж топ-3 наиболее продаваемых лекарственных средств компании составил 46,9% общего объе­ма продаж рецептурных препаратов, что свидетельствует о достаточно высоком уровне консолидации продуктового портфеля. Негативным сигналом для компании является тот факт, что эти 3 препарата потеряют патентную защиту в ближайшее время: Crestor и Nexium — в 2016 г., а Symbicort — в 2017 г.

AbbVie удалось увеличить объем продаж рецептурных препаратов в 2015 г. на 14,3% по сравнению с 2014 г. Также увеличился объем инвестиций в R&D — на 7,7%. При этом компания располагает самым консолидированным продуктовым портфелем в топ-10 фармкомпаний по объему продаж рецептурных препаратов. Так, топ-3 препарата по объему продаж в денежном выражении аккумулируют 72,5% дохода от продаж компании в 2015 г.

Евгения Лукьянчук,
по материалам www.evaluate.com,
www.pharmexec.com,
www.strategyand.pwc.com,
allergan.com, www.igeahub.com 

Источник: apteka.ua